La performance d’une entreprise peut être évaluée sur différents plans. L’aspect financier est l’un d’entre eux. Qu’est-ce que la performance financière ? Pourquoi la mesurer ? Comment la calculer ? Découvrez ci-après les réponses à toutes ces questions.
C’est quoi la performance financière ?
La performance financière d’une entreprise fait référence à sa capacité à créer de la valeur à partir des ressources financières à sa disposition. Il s’agit notamment de la trésorerie, des fonds propres et de la dette bancaire. Les ressources financières peuvent également provenir d’aides, de subventions ou encore du financement participatif.
Une entreprise peut être considérée comme financièrement performante lorsqu’elle atteint les objectifs établis sur une période déterminée en utilisant ses ressources financières de la meilleure manière. Il existe plusieurs indicateurs de performance entreprise sur le plan financier. Parmi ceux-ci figurent entre autres :
- Son taux de rentabilité ;
- Sa capacité à dégager la trésorerie nécessaire pour couvrir ses besoins en matière de financement ;
- Sa solvabilité financière, c’est-à-dire sa capacité à honorer ses dettes dans les temps ;
- Son BFR (besoin en fonds de roulement) ;
- Les délais de paiement des clients et des fournisseurs.
Le chiffre d’affaires, qui est analysé de près dans le cadre d’un contrôle fiscal, est aussi un indicateur majeur de performance financière d’une entreprise. Il renvoie au montant des ventes d’une entreprise hors taxes sans inclure les décaissements effectués pour les réaliser. Plus précisément, la performance financière d’une entreprise est reflétée par l’écart entre le chiffre d’affaires réel et le chiffre d’affaires prévisionnel. Un solde positif traduit généralement une croissance. Pour sa part, une différence négative indique un retard sur les prévisions.
Quel est l’intérêt pour une entreprise de mesurer sa performance financière ?
Il est essentiel de mesurer la performance financière d’une entreprise, car elle renseigne sur sa santé. Concrètement, connaître la performance financière permet de déterminer si une entreprise est rentable ou non. Dans le premier cas, la structure pourra rassurer les investisseurs et donc les motiver à lui accorder des fonds. S’il s’avère que la rentabilité n’est pas au rendez-vous en revanche, le directeur financier de l’entreprise devra avancer des pistes d’action pour remédier à la situation.
Mesurer sa performance financière donne également à une entreprise la possibilité de se comparer avec d’autres entreprises appartenant au même secteur d’activité. Par ailleurs, cela permet de déterminer la pertinence d’un rapprochement comme une fusion-acquisition ou une joint-venture.
Comment calculer la performance financière d’une entreprise ?
Il n’existe pas de formule unique pour calculer la performance financière d’une entreprise. Pour la mesurer, il est possible de s’appuyer sur différents ratios. Les plus utilisés sont :
- La rentabilité financière ou ROE (Return On Equity) ;
- La rentabilité économique ou ROCE (Return On Capital Employed) ;
- La MBN (marge bénéficiaire nette).
Le ROE mesure la capacité d’une entreprise à rentabiliser les capitaux apportés par les investisseurs, les actionnaires ou les associés. Cet indicateur permet de comparer la profitabilité d’une entreprise avec celle d’autres entreprises évoluant dans le même secteur d’activité. Voici comment le calculer :
ROE = résultat net / capitaux propres
Quant au ROCE, il mesure la rentabilité des investissements réalisés par une entreprise. Voici la formule pour calculer ce ratio :
ROCE = résultat d’exploitation net d’impôt / (immobilisations nettes + BFR)
La marge bénéficiaire brute mesure la rentabilité globale d’une entreprise en prenant en compte l’ensemble des opérations qu’elle a effectuées. Ce ratio permet donc de déterminer le bénéfice dégagé par euro de chiffre d’affaires. La formule pour le calculer est la suivante :
MBN = bénéfice net / chiffre d’affaires
La CAF (capacité d’autofinancement) est un autre indicateur qui permet d’évaluer la performance financière d’une entreprise. Ce ratio mesure la capacité d’une entreprise à financer elle-même une partie de ses investissements. Il existe plusieurs méthodes pour calculer la CAF. L’une d’entre elles repose sur l’EBE (excédent brut d’exploitation). La formule est la suivante :
CAF = EBE + produits encaissables – charges décaissables
Une autre méthode fait intervenir le résultat net. Concrètement :
CAF = résultat net + charges calculées – produits calculés – produits de cession des éléments d’actifs + valeur nette comptable des éléments d’actifs cédés
Une forte capacité d’autofinancement signifie qu’une entreprise affiche une bonne performance financière.
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