Aimeriez-vous créer des revenus passifs et en profiter sur le long terme ? Dans ce cas, vous devez acheter des actions dans une entreprise à dividendes. De ce fait, cette dernière vous en versera de façon régulière. Les versements peuvent être sous forme de paiements. Il faut noter que le dividende est cette partie des bénéfices que réalise une entreprise et qu’elle reverse à ses actionnaires. En achetant donc des actions à dividendes, vous vous assurez de recevoir une somme d’argent régulièrement.
C’est aussi un bon moyen pour réduire la volatilité et atténuer les risques au sein de votre portefeuille. Idéalement, ceux qui ont de l’aversion au risque devraient choisir ce type d’investissement. Pour dénicher ces entreprises fiables qui distribuent des dividendes significatifs, daignez prendre en compte les 5 critères qui suivent.
Le rendement des dividendes
Au moment de choisir votre entreprise à dividendes, vous devez inéluctablement vous intéresser au rendement du dividende. Il s’agit du ratio entre le montant que l’actionnaire perçoit et le prix de l’action. Il existe des outils qui peuvent vous permettre de connaître le ratio qu’offrent de nombreuses entreprises dans le monde. Le Value Investing Screener est l’un d’entre eux. Un montant de dividende fort est assez tentant.
Cependant, vous devez vous assurer que l’entreprise pourra en verser dans les deux ou trois prochaines décennies tout en l’augmentant tous les ans. Pour s’assurer de la soutenabilité de cette distribution dans le temps, consultez l’historique de versement des dividendes de la firme. Les firmes qui ont pu maintenir ou augmenter les dividendes versés au fil des ans ont certainement une bonne santé financière.
Elles peuvent donc continuer sur cette lancée dans les prochaines années. En choisissant l’une d’entre elles, vous pouvez être sûr de profiter d’une bonne rentabilité an après an.
Le payout ratio
Afin d’être sûr que l’entreprise ne vous déçoive en versant des dividendes insignifiants par la suite, il est recommandé d’observer le payout ratio ou ratio de distribution des bénéfices. Exprimé en pourcentage, il est obtenu en divisant le montant total versé aux actionnaires par le revenu net. Lorsque ce ratio est faible, la pérennité des versements est garantie.
En effet, cela signifie que l’entreprise ne prend pas tout son bénéfice pour satisfaire ceux qui ont acheté des actions chez elle. Par contre, elle réinvestit une importante partie desdits bénéfices ou s’en sert pour faire d’autres placements pour une fructification certaine de ceux-ci.
Retenez donc qu’un payout ratio supérieur à 100 n’est pas un bon signal. Cela voudrait simplement dire que ses distributions sont supérieures à ce qu’elle aurait gagné. Si cela est juste ponctuel et peut être expliqué par des charges exceptionnelles, alors vous pouvez lui faire confiance. En revanche, si c’est récurrent, alors sachez que tôt ou tard, cette firme n’honorera pas ses engagements envers ses actionnaires.
Le free cash-flow (FCF)
Le free cash-flow est tout ce qui reste à l’entreprise comme argent à la fin de l’exercice fiscal. Autrement dit, c’est le flux de trésorerie disponible après toutes les dépenses et investissements nécessaires. Une entreprise qui a une meilleure santé financière est celle-là dont le FCF peut suffire à rembourser la somme versée aux actionnaires chaque an.
Afin de vous en assurer, comparez juste le montant total du dividende au free cash-flow. Faites la comparaison sur les 5 dernières années en sachant que c’est le dividende par action multipliée par le nombre d’actions qui donne le dividende total.
Si le FCF ne permet à une entreprise de payer ses dividendes, cela sous-entend que cette dernière s’endette pour payer ses actionnaires. En continuant ainsi, elle risque de faire faillite. C’est pour cela que vous ne devriez pas acheter vos actions dans une telle société. Idéalement, jetez votre dévolu sur une entreprise à dividendes dont le FCF est croissant et peut couvrir ces dépenses.
Les perspectives de croissance de la firme
Toujours dans l’optique de choisir la bonne entreprise à dividendes, tout investisseur doit s’intéresser aux perspectives de croissance de la firme. En vous tournant vers de telles sociétés, vous pouvez être sûr que les dividendes que vous percevrez ne feront qu’augmenter dans le temps. Il est donc important de considérer le potentiel de croissance de la société avant de valider votre décision. Misez donc sur les profils en croissance et vous auriez fait un bon choix.
N’oubliez pas non plus de tenir compte de la réputation de la firme. En effet, les grands noms qui sont connus du grand public font tout ce qui est en leur pouvoir pour que les médias parlent bien d’eux. Ils mettent donc tout en œuvre pour ne pas décevoir leurs actionnaires. Ils savent pertinemment que les scandales mettront à mal leurs activités.
Cela peut donc les amener à adopter des stratégies favorisant leur croissance pour le grand bonheur de leurs actionnaires et de tous ceux qui leur font confiance. Avant donc de prendre votre décision, jetez un œil à l’évolution de la société, ses projets et autres. Faites cet exercice et vous dénicherez facilement la bonne entreprise à dividendes.
La valorisation de la firme
Pour finir, vous avez l’obligation de tenir compte de la valorisation de la société. Intéressez-vous surtout aux entreprises qui ne sont pas surévaluées. Lorsqu’elles sont surévaluées, vous achèterez leurs actions à un prix supérieur à leur véritable valeur. Cela ne vous avantage guère. Pour évaluer la valorisation d’une entreprise, vous pouvez vous servir du ratio P/E (cours/bénéfices).
Ce ratio permet de comparer le cours de bourse actuel de la société et ses bénéfices par action sur une certaine période. Il faut noter que plus ce ratio est faible, plus la firme est considérée comme sous-évaluée. Vous avez beaucoup à gagner en achetant les actions d’une telle entreprise. En effet, elle peut vous offrir un meilleur rendement en dividendes.
Et pour cause, vous achetez ses actions à un prix inférieur à leur valeur réelle. Logiquement, un ratio plus élevé indique que l’entreprise est surévaluée. Dans ce cas, la durabilité de ses dividendes peut bien être compromise.
L’idéal est d’investir dans une entreprise à dividende dont la valorisation est bien en adéquation avec ses performances financières. Une telle entreprise pourra reverser les dividendes à ses actionnaires sur le long terme. Ceux-ci pourraient également profiter d’un rendement élevé.
En tenant compte de ces 5 critères, vous trouverez aisément des entreprises à dividendes solides et stables pour mieux profiter de vos investissements.