Le rendement du fonds en euros de l’assurance-vie et du livret A ne cesse de baisser depuis plusieurs années. Pour bénéficier d’une meilleure rentabilité, certains épargnants se tournent vers d’autres placements comme la SCPI de rendement. Ce support d’investissement présente plusieurs avantages. Cet article a été conçu pour aider à déterminer si vous devez ou non opter pour ce type de SCPI.
Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?
Les épargnants qui souhaitent investir en SCPI (société civile de placement immobilier) ou pierre papier ont le choix entre :
- Les sociétés civiles de placement immobilier fiscales ;
- Les sociétés civiles de placement immobilier de plus-value ;
- Les sociétés civiles de placement immobilier de rendement.
Dans cet article, nous nous intéressons à la troisième catégorie de pierre-papier. Il s’agit du type de société civile de placement immobilier le plus répandu. La SCPI de rendement est un véhicule d’investissement permettant de se constituer un patrimoine dans l’immobilier d’entreprise. C’est la raison pour laquelle elle est aussi appelée SCPI immobilier d’entreprise. Ce placement concerne essentiellement les bureaux, les entrepôts et les locaux commerciaux.
La SCPI de rendement se subdivise en plusieurs sous-catégories :
- Les SCPI diversifiées, investissant dans une large variété de biens immobiliers utilisés comme bureaux ou pour faire du commerce ;
- Les SCPI spécialisées, focalisées sur un secteur d’activité spécifique comme l’environnement, la santé, etc. ;
- Les SCPI européennes, investissant majoritairement dans des pays européens autres que la France ;
- Les SCPI régionales, axées sur des zones géographiques se démarquant par leur dynamisme ;
- Les SCPI de bureaux, investissant essentiellement dans l’immobilier de bureaux ;
- Les SCPI de commerces, investissant principalement dans les locaux à usage de commerce.
Eu égard au large choix disponible, il est préférable pour les investisseurs de recourir à un comparateur de SCPI pour déterminer le support d’investissement le plus adapté à leur profil.
Comment fonctionnent-elles ?
Les SCPI de rendement achètent des biens immobiliers professionnels via une société de gestion. Elles les louent ensuite à des entreprises, des administrations ou des commerçants par le biais d’un bail commercial.
En plaçant leur argent dans une SCPI de rendement, les investisseurs en acquièrent des parts. Ils deviennent ainsi propriétaires des biens professionnels achetés par la société proportionnellement à l’investissement qu’ils ont effectué. Les revenus générés par les loyers leur sont distribués par la SCPI sous forme de dividendes dépendant de leur quote-part dans son patrimoine immobilier.
Les revenus locatifs sont généralement versés tous les trois mois. Ils sont considérés par l’administration fiscale comme des loyers. À cet effet, ils sont soumis à l’impôt sur le revenu ainsi qu’aux prélèvements sociaux.
La souscription de parts d’une SCPI de rendement confère à un investisseur le statut d’associé. Il obtient de ce fait le droit de participer à ses assemblées générales. Il a également le droit d’être informé sur la gestion de la société civile de placement immobilier. Cette dernière est ainsi dans l’obligation de diffuser divers documents. Tel est par exemple le cas de :
- La notice d’information portant sur le fonctionnement de la SCPI de rendement, expliquant notamment l’acquisition de parts et leur vente ;
- Des bulletins d’informations semestriels ;
- Un rapport annuel relatif au bilan économique de la SCPI.
Investir dans une SCPI de rendement est-il rentable ?
Vous vous questionnez sur la rentabilité de la souscription de parts d’une SCPI de rendement ? Sachez que les revenus locatifs issus des biens immobiliers professionnels sont réguliers. De plus, les risques d’impayés de loyers sont plutôt rares. D’ailleurs, si un locataire est défaillant, il est très facile de le remplacer étant donné que les candidats à la location d’immobilier d’entreprise sont très nombreux.
Un investisseur bénéficie en moyenne d’un taux de rendement net de frais de gestion qui s’élève entre 4 et 5 %. La rémunération offerte par les SCPI de rendement est donc largement plus importante que celle du fonds en euros de l’assurance-vie et des livrets d’épargne traditionnels. Par ailleurs, elle s’avère stable depuis près de 20 ans. Quoi qu’il en soit, les spécialistes qui prodiguent des conseils en investissements recommandent de ne pas choisir ce type de placement se basant uniquement sur son taux de rendement. Outre la rentabilité, ils expliquent qu’il est nécessaire de se pencher sur des éléments comme la qualité du patrimoine de la SCPI de rendement, l’encours, le niveau de collecte, etc.
En tout cas, les investisseurs qui détiennent des parts d’une SCPI de rendement n’ont pas à se préoccuper des questions relatives à la gestion locative. En effet, les formalités administratives, la comptabilité ou encore les travaux dans un bien immobilier sont pris en charge par la société de gestion.
Image de couverture Jerome.Romme / Shutterstock